Código Científico
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ISSN: 2806
-
5697
Vol.
6
–
Núm. E
1
/ 202
5
pág.
84
Análisis del impacto del impuesto a la salida de divisas en el
sector exportador de banano en Guayaquil
Analysis of the impact of the tax on foreign exchange outflows on the
banana export sector in Guayaquil
Análise do impacto da taxa de saída de divisas no sector da exportação de
banana em Guayaquil
Medina
-
Aguilar, Yuly Nayeli
Instituto Superior Tecnológico Vicente Roca Fuerte
yn.medina@istvr.edu.ec
https://orcid.org/0009
-
0001
-
4060
-
9246
Goya
-
Contreras, Richard Ernesto
Instituto Superior Tecnológico Vicente Roca Fuerte
egoya@istvr.edu.ec
https://orcid.org/0009
-
0002
-
2275
-
9985
DOI /
URL:
https://doi.org/10.55813/gaea/ccri/v6/nE1/665
Como citar:
Medina
-
Aguilar, Y. N., & Goya
-
Contreras, R. E. (2025). Análisis del impacto del impuesto a
la salida de divisas en el sector exportador de banano en Guayaquil.
Código Científico Revista
De Investigación
, 6(E1), 84
–
109.
https://doi.org/10.55813/gaea/ccri/v6/nE1/665
.
Recibido
:
11
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1
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Aceptado
:
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Publicado
:
31
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Resumen
El presente estudio analiza el impacto del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en el sector
exportador de banano en Guayaquil, un área clave para la economía ecuatoriana. El objetivo es
identificar cómo este impuesto afecta los costos operativos, la liqu
idez y la competitividad
internacional de las empresas exportadoras. La investigación emplea una metodología
descriptivo
-
correlacional basada en un enfoque cuantitativo, utilizando datos secundarios
obtenidos de informes oficiales, estadísticas comerciales
y bases gubernamentales, que se
organizan en tablas y gráficos comparativos para analizar tendencias y relaciones entre
variables. Los resultados evidencian que el ISD
afecta negativamente el flujo de caja de las empresas
al gravar las transferencias monetarias necesarias para la importación de insumos y tecnología esenciales,
lo que genera una presión inmediata sobre la liquidez
. Además, se observan ineficiencias en los
procesos de devolución del impuesto, generando demoras y restricciones en el flujo de
caja de
las empresas, lo que limita su capacidad de inversión y sostenibilidad. La discusión resalta la
necesidad de modernizar los procesos de devolución, implementar ajustes fiscales estructurales
y crear incentivos financieros que equilibren la recaudac
ión fiscal con la competitividad del
sector. Se concluye que reformas integrales son indispensables para mitigar los efectos
negativos del ISD y fortalecer la posición del banano ecuatoriano en el mercado global.
Palabras clave:
Impuesto a la salida de divisas; competitividad; sector exportador; banano;
políticas fiscales.
Abstract
This study analyzes the impact of the Foreign Exchange Outflow Tax (ISD
) on the banana
export sector in Guayaquil, a key area for the Ecuadorian economy.
The objective is to identify
how this tax affects the operating costs, liquidity and international competitiveness of exporting
companies. The research employs a descriptive
-
correlational methodology based on a
quantitative approach, using secondary data o
btained from official reports, trade statistics and
government databases, which are organized in comparative tables and graphs to analyze trends
and relationships between va
riables. The results show that the DME negatively affects the cash
flow of companies by taxing the monetary transfers necessary for the importation of essential
inputs and technology, which generates immediate pressure on liquidity. In addition,
inefficien
cies are observed in the tax refund processes, generating delays and restrictions in the
cash flow of companies, which limits their investment capacity and sustainability. The
discussion highlights the need to modernize the refund processes, implement stru
ctural tax
adjustments and create financial incentives that balance tax collection with the competitiveness
of the sector. It is concluded that comprehensive reforms are indispensable to mitigate the
negative effects of the DST and strengthen the position
of Ecuadorian bananas in the global
market.
Keywords:
Foreign exchange outflow tax; competitiveness; export sector; banana; fiscal
policies.
Resumo
O presente estudo analisa o impacto do Imposto sobre a Saída de Divisas (ISD) no sector da
exportação de bananas em Guayaquil, uma zona chave para a economia equatoriana. O objetivo
é identificar a forma como este imposto afecta os custos operacionais, a l
iquidez e a
competitividade internacional das empresas exportadoras. A investigação emprega uma
metodologia descritiva
-
correlacional baseada numa abordagem quantitativa, utilizando dados
secundários obtidos de relatórios oficiais, estatísticas comerciais e
bases de dados
governamentais, que são organizados em tabelas e gráficos comparativos para analisar
tendências e relações entre variáveis. Os resultados mostram que o IDS afecta negativamente
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o fluxo de caixa das empresas ao tributar as transferências monetárias necessárias à importação
de factores de produção essenciais e de tecnologia, o que gera uma pressão imediata sobre a
liquidez. Além disso, observam
-
se ineficiências nos processos de res
tituição de impostos,
gerando atrasos e restrições no fluxo de caixa das empresas, o que limita sua capacidade de
investimento e sustentabilidade. O debate salienta a necessidade de modernizar os processos
de reembolso, implementar ajustamentos fiscais est
ruturais e criar incentivos financeiros que
equilibrem a cobrança de impostos com a competitividade do sector. Conclui
-
se que são
indispensáveis reformas abrangentes para mitigar os efeitos negativos do ISD e reforçar a
posição das bananas equatorianas no
mercado global.
Palavras
-
chave:
Imposto sobre a saída de divisas; competitividade; sector exportador; banana;
políticas fiscais.
Introducción
El Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en Ecuador fue introducido mediante la
Ley
Reformatoria para la Equidad Tributaria
, publicada en el Registro Oficial Suplemento No.
242 el 29 de diciembre de 2007. Este tributo, que grava la salida de capitales hacia el exterior,
inició con una tasa del 0.5% y fue incrementándose hasta alcanzar el 5% actual. Su propósito
principal es ac
tuar como un impuesto regulatorio para frenar la fuga de divisas, influir en las
decisiones de los agentes económicos y promover la estabilidad financiera del país (Pavón
Landeta, 2019). Sin embargo, este impuesto ha tenido efectos significativos en sector
es
estratégicos como el exportador, en particular en el sector bananero, donde ha generado
consecuencias adversas al incrementar costos operativos y reducir la competitividad
internacional de las empresas ecuatorianas.
El impacto del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) sobre las exportadoras de banano
en Guayaquil es evidente. Las empresas del sector dependen en gran medida de la importación
de insumos, tecnología y maquinaria necesarios para mantener altos estándares
de producción
y cumplir con las exigencias de los mercados internacionales. Al gravar con un 5% las
transferencias monetarias al exterior, como aquellas destinadas a pagar a proveedores
internacionales,
El ISD afecta los márgenes de ganancia de las empresas exportadoras de
banano principalmente porque incrementa los costos operativos al gravar las transferencias
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monetarias necesarias para la importación de insumos, tecnología y maquinaria, generando un
impacto inmediato en el flujo de caja. Aunque este impuesto puede ser recuperado como crédito
tributario al ser compensado contra el Impuesto a la Renta causado, el
efecto positivo de esta
recuperación depende del tiempo requerido para hacerlo efectivo. Si el crédito excede el
impuesto causado en un ejercicio fiscal, el monto restante puede ser trasladado a períodos
futuros, lo que prolonga el impacto sobre la rentab
ilidad. Además, en un sector con
competencia global y precios internacionales sensibles, como el bananero, es difícil trasladar
estos costos al precio final, lo que podría comprimir aún más los márgenes de ganancia. En
resumen, aunque el ISD puede recupera
rse, su impacto inicial y las limitaciones para trasladarlo
en el mercado internacional pueden afectar la rentabilidad, especialmente en el corto plazo.
(
Lara Haro et al. 2019)
.
En un mercado global altamente competitivo, donde otros países productores como
Colombia, Costa Rica o Filipinas no enfrentan impuestos similares, las empresas ecuatorianas
pierden capacidad para ofrecer precios competitivos, poniendo en riesgo su particip
ación en
mercados clave. Tal como señalan Ortiz et al. (2024), la gestión eficiente de los costos
asociados a la contabilidad y auditoría, junto con la implementación de estrategias inteligentes,
resulta fundamental para mitigar los impactos de cargas trib
utarias elevadas y salvaguardar la
sostenibilidad financiera de las empresas exportadoras. Esta situación, a largo plazo,
compromete no solo la rentabilidad, sino también la sostenibilidad del sector exportador, un
pilar fundamental para la economía nacion
al.
Otro factor que agrava esta problemática es la ineficiencia en el proceso de devolución
del ISD para exportadores. Aunque existe un mecanismo legal para recuperar el impuesto, la
burocracia, los plazos prolongados y los requisitos administrativos complejos
dificultan que
las empresas accedan a estos recursos con la celeridad necesaria. Esto impacta negativamente
en el flujo de caja de las exportadoras, limitando su liquidez y, por ende, su capacidad para
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invertir en mejoras de infraestructura, tecnología o en el crecimiento de sus operaciones. La
falta de capital circulante oportuno se traduce en una menor capacidad de respuesta frente a las
demandas del mercado internacional y en un obstáculo adicional pa
ra el desarrollo y
modernización del sector
(Arias Pérez et al., 2017)
.
La situación se torna aún más preocupante si se considera la relevancia económica y
social del banano para Ecuador. Este producto representa una de las principales exportaciones
no petroleras del país, con un aporte significativo a la balanza comercial y l
a generación de
empleo directo e indirecto a lo largo de toda su cadena de producción y comercialización.
Guayaquil, como el principal puerto de salida para las exportaciones de banano, concentra una
parte considerable de esta actividad, por lo que cualqui
er afectación a las empresas ubicadas
en esta región tiene un impacto directo en la economía local y nacional. En este contexto,
resulta indispensable entender cómo la aplicación del ISD está afectando la competitividad de
las exportadoras bananeras y cuál
es son las principales barreras que enfrentan para mantener
su rentabilidad y sostenibilidad (Pico
-
Lescano, et al, 2024
;
Freire Morán, 2019
).
Evaluar las implicaciones económicas y operativas del ISD en el sector exportador de
banano en Guayaquil permitirá identificar los factores que limitan su desempeño, desde el
incremento en los costos de producción hasta las trabas administrativas en la rec
uperación del
impuesto. Esta comprensión no solo aporta información relevante sobre los desafíos que
enfrenta el sector, sino que también podría servir como base para la formulación de estrategias
y políticas públicas que mitiguen los efectos negativos del
impuesto. Mejorar los mecanismos
de devolución, reducir las cargas impositivas o generar incentivos específicos podrían ser
alternativas que permitan fortalecer la posición del banano ecuatoriano en el mercado global y
garantizar la sostenibilidad de uno
de los sectores más estratégicos para la economía del país
(Muyulema Allaica & Pucha Medina, 2020)
.
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La fusión de estos factores evidencia que el ISD, aunque tiene fines regulatorios y
económicos, está generando impactos significativos que ponen en riesgo la competitividad de
las exportadoras ecuatorianas frente a productores internacionales. Estos efecto
s van más allá
de las cifras económicas, ya que afectan la liquidez de las empresas, limitan sus posibilidades
de inversión y modernización y, en última instancia, pueden comprometer la estabilidad del
empleo que el sector genera. La necesidad de analizar
a fondo este panorama resulta prioritaria
para entender cómo el ISD está incidiendo en el desarrollo del sector exportador de banano en
Guayaquil y, en consecuencia, en el equilibrio económico del país (Pico
-
Lescano, et al, 2024).
E
s fundamental considerar que la exportación de banano no solo representa un
importante flujo de divisas para el Ecuador, sino que también constituye una fuente de
desarrollo para miles de familias que dependen de esta actividad. El incremento de costos
deb
ido al ISD y la ineficiencia en la devolución del impuesto tienen un efecto en cadena que
afecta no solo a las empresas, sino también a los trabajadores y a la economía local de regiones
dependientes de esta industria. Ante esta realidad, resulta crucial g
enerar un análisis integral
que permita entender el impacto del impuesto y buscar alternativas viables para asegurar que
las empresas exportadoras puedan mantener su competitividad en el contexto internacional,
mejorar su rentabilidad y, al mismo tiempo, c
ontribuir al desarrollo económico y social del
país.
Metodología
La metodología implementada en el presente estudio se fundamenta en un enfoque de
investigación descriptivo
-
correlacional, orientado a examinar de manera detallada el impacto
del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) sobre el desempeño del sector exportado
r de banano
en Guayaquil. A partir de un diseño cuantitativo, se procedió a la recopilación sistemática de
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datos provenientes de fuentes secundarias confiables, tales como informes oficiales, bases
estadísticas de organismos gubernamentales y registros de comercio exterior.
La información obtenida fue organizada y procesada mediante la
construcción de tablas
y gráficos comparativos, los cuales facilitaron la interpretación precisa y ordenada de los datos.
Este proceso permitió realizar un análisis exhaustivo que abordó los efectos del ISD en
variables clave como los costos de exportación
, la competitividad internacional y el volumen
exportado, con el propósito de identificar patrones y tendencias que evidencien la influencia
directa de este tributo en los márgenes de rentabilidad del sector exportador.
El carácter correlacional de la investigación posibilitó, además, establecer la relación
existente entre las variables analizadas, permitiendo evaluar en qué medida la aplicación del
ISD afecta la capacidad de las empresas para competir eficazmente en merc
ados
internacionales. A partir de esta relación, el estudio presenta un diagnóstico basado en
evidencia empírica, que no solo clarifica la magnitud del impacto del impuesto, sino que
también constituye un insumo fundamental para la formulación de recomenda
ciones prácticas
orientadas a la optimización de políticas fiscales. Dichas propuestas buscan atenuar las cargas
económicas que actualmente enfrenta el sector, promoviendo así su sostenibilidad y mejor
desempeño competitivo en el ámbito global.
Mediante esta metodología, se garantiza un enfoque riguroso, objetivo y sustentado en
datos verificables, que contribuye al conocimiento integral del fenómeno analizado y
proporciona una base sólida para la toma de decisiones estratégicas en materia de pol
íticas
tributarias y de desarrollo económico sectorial.
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Resultados
1.1. Evolución y variaciones de las tasas del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) desde
su creación hasta la actualidad
El Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) fue implementado en Ecuador como parte de
la Ley
Reformatoria para la Equidad Tributaria en diciembre de 2007, siendo publicado en el
Registro Oficial Suplemento No. 242. Desde su origen, este tributo tuvo como principal
objetivo desincentivar la fuga de capitales al exterior y fortalecer la economía nac
ional,
respondiendo a la necesidad del gobierno de incrementar los ingresos fiscales y controlar los
flujos monetarios en un contexto de dolarización (Salgado
-
Ortiz et al., 2024). En sus primeras
etapas, la tasa del ISD fue establecida en 0.5%, sin embargo
, debido a las demandas económicas
y políticas de la época, dicha tasa sufrió ajustes progresivos.
Para el año 2008, el gobierno decidió elevar el impuesto al 1%, justificando esta medida
como una forma de asegurar una mayor estabilidad económica y mejorar la recaudación fiscal.
No obstante, esta modificación fue apenas el inicio de un proceso de escala
da que, en 2009,
llevó la tasa a un 2%, en respuesta a un escenario de restricción fiscal derivado de la crisis
económica global y la caída de los ingresos provenientes de las exportaciones tradicionales,
como el petróleo (Santana
-
Ramírez, Gaspar
-
Santos, &
Moreno
-
Arvelo, 2021). En años
posteriores, específicamente en 2012, el ISD alcanzó el 5%, tasa que se mantiene vigente hasta
la actualidad. Este último incremento respondió a la necesidad de afrontar un déficit fiscal
creciente y garantizar recursos para
el financiamiento de los programas gubernamentales, lo
cual consolidó al ISD como una herramienta recaudatoria clave para el gobierno ecuatoriano
(Sánchez, et al. 2020).
La evolución del ISD ha estado marcada por decisiones gubernamentales que, si bien
han permitido incrementar la recaudación tributaria, también han generado consecuencias
significativas en sectores económicos estratégicos. Salgado
-
Ortiz et al. (2024) expli
can que, si
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bien la medida fue inicialmente de carácter regulatorio, en la práctica ha funcionado como un
instrumento permanente de recaudación, lo cual ha limitado su capacidad para cumplir con su
propósito original de estabilizar las reservas de divisas y frenar la
fuga de capitales. Este cambio
en su finalidad ha sido motivo de críticas, especialmente porque afecta directamente a las
empresas que dependen de transacciones financieras internacionales, tales como las del sector
exportador
(
Bueno Escobar, 2016)
.
En términos estructurales, la progresión de la tasa del ISD ha coincidido con momentos
críticos en la economía ecuatoriana, como la crisis de los precios del petróleo y la
desaceleración económica global que inició en 2008. Estas circunstancias obligaron a
l gobierno
a adoptar medidas que permitieran asegurar una base fiscal sólida y garantizar el
financiamiento de sus políticas públicas. Sin embargo, el impacto del ISD ha sido asimétrico,
afectando de manera particular a los actores económicos que realizan
transacciones frecuentes
al exterior, como los sectores productivos y exportadores (Santana
-
Ramírez, Gaspar
-
Santos, &
Moreno
-
Arvelo, 2021).
El análisis de la evolución del ISD también pone de manifiesto la falta de mecanismos
complementarios para mitigar sus efectos negativos. De acuerdo con estudios recientes, el
incremento sostenido de la tasa ha generado cargas adicionales para los exportad
ores, afectando
su competitividad en mercados internacionales. La permanencia del ISD como un tributo de
alta carga ha colocado a las empresas ecuatorianas en una posición de desventaja frente a sus
competidores en países vecinos, como Colombia y Perú, don
de no existen impuestos similares
(Sánchez, et al. 2020). En este sentido, el ISD no solo incrementa los costos operativos de las
empresas, sino que también limita su capacidad de reinversión y crecimiento al disminuir su
margen de rentabilidad.
Por otro lado, Salgado
-
Ortiz et al. (2024) argumentan que la implementación del ISD
ha tenido efectos contraproducentes sobre la liquidez de las empresas que dependen de
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importaciones de insumos, tecnología y maquinaria, esenciales para mantener estándares de
calidad en mercados internacionales. Al gravar las transferencias financieras destinadas a
proveedores extranjeros, este tributo se convierte en un factor restrictivo
para las exportadoras,
generando tensiones en su flujo de caja y limitando sus capacidades de inversión en
infraestructura y desarrollo.
Desde una perspectiva macroeconómica, el ISD ha sido defendido por las autoridades
fiscales como un instrumento de control monetario, especialmente en una economía dolarizada
como la ecuatoriana, donde la salida indiscriminada de divisas puede representar
un riesgo para
la estabilidad del sistema financiero. Sin embargo, investigaciones como Sánchez, et al. (2020).
y Santana
-
Ramírez, Gaspar
-
Santos, & Moreno
-
Arvelo, (2021) destacan que su aplicación
prolongada ha provocado efectos adversos acumulativos que a
fectan la sostenibilidad
económica del país, generando un dilema entre la necesidad de recaudación fiscal y el impacto
en sectores estratégicos de la economía.
La
evolución y variación de las tasas del ISD desde su creación hasta la actualidad
reflejan un proceso marcado por ajustes económicos y políticos que, si bien han fortalecido la
recaudación tributaria del Estado, también han generado externalidades negativa
s que afectan
a sectores como el exportador. El establecimiento progresivo de la tasa, desde el 0.5% inicial
hasta el 5% actual, evidencia una dependencia del impuesto como fuente de financiamiento
estatal, a expensas de la competitividad empresarial. En e
ste sentido, resulta imperativo
reconsiderar la estructura del ISD y explorar alternativas fiscales equilibradas que permitan
mitigar su impacto sobre los actores económicos sin comprometer la estabilidad fiscal del país
(Chandi Castro & Ordóñez Parra, 2024)
.
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1.2. Impacto inicial de la implementación del Impuesto a la Salida de Divisas en las
empresas exportadoras de banano
La implementación del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en Ecuador, como parte
de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en diciembre de 2007, representó un cambio
significativo en las políticas fiscales del país. Si bien el objetivo inicial de
este tributo era
desincentivar la fuga de capitales y fortalecer las reservas de divisas en una economía
dolarizada, sus efectos colaterales afectaron de manera inmediata a sectores productivos
estratégicos, como el de las exportadoras de banano, cuya ope
ración depende en gran medida
de transacciones financieras internacionales (Pico
-
Lescano et al., 2024
;
Rojas Neira, 2024
).
Desde su aplicación inicial con una tasa del 0.5%, y su posterior incremento progresivo
hasta alcanzar el 5% en 2012, el ISD introdujo una carga económica adicional para las empresas
exportadoras. Estas enfrentaron un encarecimiento en sus operaciones debi
do al gravamen
impuesto a los pagos realizados al exterior, necesarios para adquirir insumos, maquinaria y
tecnología, elementos esenciales para mantener la calidad y productividad del banano
ecuatoriano (Núñez
-
Liberio et al., 2023). En un mercado global a
ltamente competitivo, donde
países productores como Colombia, Costa Rica y Filipinas no enfrentan tributos similares, esta
situación generó una desventaja estructural para las empresas ecuatorianas.
El ISD impactó de manera directa en los costos de producción y exportación de las
empresas bananeras, al gravar las transferencias destinadas al pago de fertilizantes, pesticidas,
equipos de riego y otros insumos agroindustriales de origen extranjero. En e
ste sentido, un
estudio de Bravo Chóez & Soledispa Tapia, (2014 evidenció que el impuesto incrementó los
costos operativos en un 5% adicional, lo que derivó en una reducción de los márgenes de
ganancia de los productores y exportadores. Este efecto fue esp
ecialmente perjudicial para los
pequeños y medianos productores, quienes carecen de los recursos financieros suficientes para
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absorber los incrementos y, por ende, se enfrentaron a mayores dificultades para competir en
el mercado internacional
(
Yauli
-
Toapanta et al., 2024)
.
Además del impacto financiero inmediato, la introducción del ISD generó problemas
de liquidez en las empresas exportadoras debido a la acumulación de costos no previstos y la
imposibilidad de acceder a mecanismos eficientes para recuperar los valores pagad
os. Como
señala Núñez
-
Liberio et al. (2023), el flujo de caja de estas empresas se vio severamente
comprometido, limitando su capacidad de inversión en tecnología, infraestructura agrícola y
proyectos de modernización necesarios para garantizar su sostenib
ilidad y mejorar su
productividad. La reducción en la liquidez también restringió la posibilidad de asumir nuevos
compromisos comerciales y responder con agilidad a las demandas del mercado global
(
Chávez
Pullas et al., 2024)
.
Por otro lado, la implementación del ISD generó un ambiente de incertidumbre
económica y desconfianza entre los exportadores. El gravamen sobre las transferencias
monetarias al exterior implicó la necesidad de reajustar sus estrategias financieras y operat
ivas.
Algunas empresas intentaron diversificar sus proveedores y optar por insumos locales como
una medida paliativa; sin embargo, esto no siempre resultó viable debido a las exigencias de
calidad de los mercados internacionales, especialmente en destinos
como la Unión Europea y
Estados Unidos, principales compradores del banano ecuatoriano (Pico
-
Lescano et al., 2024).
E
l ISD no solo generó impactos financieros, sino también repercusiones en la
competitividad internacional del sector. Estudios como los realizados por Bravo Chóez &
Soledispa Tapia, (2014) advierten que el impuesto colocó a los exportadores ecuatorianos en
una posición de desventaja competitiva frente a otros países productores, al incrementar el
precio final del producto debido a los costos adicionales. Esto obligó a muchas empresas a
reducir sus márgenes de ganancia para mantener precios competitivos, lo q
ue, a largo plazo,
comprometió su sostenibilidad financiera.
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En este contexto, el ISD generó además un efecto en la percepción internacional del
clima de negocios en Ecuador.
El sector importador, que depende directamente de
transferencias monetarias al exterior para la adquisición de insumos y tecnología, percibe el
ISD como un tributo que incrementa los costos operativos y obstaculiza su competitividad. En
el caso del sector
exportador, aunque el impacto del ISD es temporal debido a su recuperación
como crédito tributario, genera problemas de liquidez significativos, especialmente para las
pequeñas exportadoras, que suelen tener menor capacidad financiera para absorber este co
sto
inicial mientras esperan su compensación tributaria
. El estudio realizado por Bravo Chóez &
Soledispa Tapia, (2014) destaca que la introducción del ISD provocó un estancamiento en las
inversiones extranjeras directas en el sector agroexportador, debido al encarecimiento de las
operaciones financieras y al incremento de los riesgos económicos percibidos por los
inversionistas.
L
a burocracia y los retrasos en los procesos de devolución del ISD han agravado las
dificultades enfrentadas por las empresas. Aunque existe un mecanismo para recuperar el
impuesto pagado por los exportadores, su ineficiencia administrativa ha sido ampliame
nte
criticada. El retraso en la devolución genera un impacto adicional en el flujo de caja de las
empresas, limitando su capacidad de reinversión en mejoras tecnológicas o expansión de sus
operaciones, (Bravo Chóez & Soledispa Tapia, 2014).
L
a implementación inicial del Impuesto a la Salida de Divisas tuvo efectos inmediatos
y significativos en las empresas exportadoras de banano en Ecuador.
El ISD provoca varias
repercusiones negativas en las empresas, especialmente en el sector importador y en las
pequeñas exportadoras. Primero, genera un incremento en los costos operativos, ya que grava
las transferencias monetarias necesarias para la impor
tación de insumos y tecnología, lo que
eleva los costos de producción. Esto, a su vez, afecta el flujo de caja, ya que las empresas deben
realizar un pago inmediato del impuesto, lo que crea dificultades para gestionar la liquidez,
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especialmente en pequeñas exportadoras que no tienen la misma capacidad financiera para
absorber este costo temporal. Además, el ISD puede reducir la competitividad internacional,
ya que aumenta los costos de producción y exportación, lo que hace más difíc
il competir con
empresas de otros países que no enfrentan este tributo. Finalmente, genera una percepción de
incertidumbre económica, ya que el tributo puede ser visto como una barrera para el comercio
internacional y puede afectar las decisiones de invers
ión y expansión, especialmente en
sectores sensibles a la fluctuación de costos, como el bananero. Aunque el impacto es temporal
y puede ser recuperado a través de un crédito tributario, las repercusiones inmediatas del ISD
son significativas, afectando la
rentabilidad y sostenibilidad de las empresas
. A pesar de que el
ISD logró generar recursos fiscales importantes para el Estado, su aplicación no contempló
medidas efectivas para mitigar sus efectos negativos sobre sectores estratégicos, lo que generó
desafíos estructurales que aún persisten en la ec
onomía exportadora ecuatoriana.
1.3. Estrategias para mitigar los efectos negativos del ISD: optimización de procesos de
devolución y propuestas de ajustes fiscales para fortalecer la competitividad del sector
exportador
La implementación del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en Ecuador ha tenido
implicaciones significativas en los sectores productivos y exportadores debido a su efecto
directo en los costos de operación y la competitividad internacional. Este tributo,
concebido
inicialmente como un mecanismo para desincentivar la salida de capitales y fortalecer las
reservas de divisas en una economía dolarizada, ha derivado en externalidades negativas para
sectores estratégicos como el bananero, cuyo éxito depende de l
as importaciones de insumos y
maquinaria. En este sentido, resulta crucial adoptar estrategias integrales y coordinadas que
permitan mitigar estos efectos, concentrándose en la optimización de los procesos de
devolución y en la formulación de ajustes fisca
les que fortalezcan la competitividad de las
empresas exportadoras (Barcia
-
Zambrano, 2024).
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Uno de los problemas más evidentes asociados al ISD es la ineficiencia en los procesos
de devolución, un derecho reconocido para los exportadores, pero que en la práctica presenta
trabas burocráticas y demoras considerables. Según Barcia
-
Zambrano (2024), e
l marco
normativo vigente establece procedimientos para que las empresas recuperen los valores
pagados por concepto del ISD, dado que el sector exportador genera ingresos de divisas para
el país. Sin embargo, las empresas enfrentan dificultades administrat
ivas, tales como requisitos
documentales excesivos y plazos prolongados, que limitan la recuperación oportuna de estos
recursos, impactando negativamente en su flujo de caja y liquidez (Pazmiño Villamar &
Barrionuevo Mora, 2024).
Una primera estrategia para mitigar este efecto consiste en modernizar y simplificar los
procesos de devolución mediante la adopción de herramientas tecnológicas y plataformas
digitales automatizadas. Estas soluciones permitirían reducir significativamente
los tiempos de
respuesta y facilitar el acceso a los recursos por parte de las empresas exportadoras. Asimismo,
la implementación de ventanillas únicas y equipos especializados de atención para el sector
exportador garantizaría un trámite más eficiente y
menos burocrático. La digitalización de estos
procedimientos no solo optimizaría la gestión del ISD, sino que también contribuiría a mejorar
la relación entre el Estado y los contribuyentes, generando un sistema más transparente y
funcional
(Briones Valverde & Chávez Basurto, 2023)
.
Por otro lado, es necesario aplicar ajustes fiscales estructurales que alivien la carga
tributaria del ISD sobre las empresas exportadoras. Una medida clave sería la reducción
progresiva de la tasa del ISD para sectores estratégicos, como el bananero, cuyo
aporte a la
economía nacional es significativo en términos de generación de divisas y empleo. Pesántez
Cedeño, Aguilar Granizo, & Pérez Sampedro, (2021), señala que tasas más bajas permitirían a
las empresas reducir sus costos operativos asociados a las t
ransferencias internacionales, lo
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cual favorecería su competitividad global y les permitiría reinvertir en áreas críticas como la
innovación tecnológica y la mejora de procesos productivos.
Adicionalmente, se sugiere la implementación de tarifas diferenciadas o exenciones
tributarias basadas en criterios específicos, como el volumen de exportaciones, la generación
de empleo y el impacto económico de cada sector. Estas políticas, según Pico
-
Le
scano et al.
(2024), permitirían equilibrar la necesidad de recaudación fiscal con la sostenibilidad
financiera de los sectores productivos más afectados. Por ejemplo, una exención parcial del
ISD para insumos importados que sean críticos para la cadena pr
oductiva del banano
garantizaría la eficiencia operativa de las exportadoras, al tiempo que fomentaría su
crecimiento y competitividad.
E
s importante implementar incentivos fiscales y financieros orientados a fortalecer la
posición de los exportadores. Estos incentivos podrían incluir créditos tributarios, líneas de
financiamiento preferenciales y programas de compensación económica que per
mitan a las
empresas mitigar los costos adicionales derivados del ISD (Pazmiño Villamar & Barrionuevo
Mora, 2024). Estas medidas no solo contribuirían a mejorar la liquidez y la rentabilidad de las
empresas, sino que también promoverían la reinversión en t
ecnología, infraestructura y
expansión de mercados.
De igual manera, resulta fundamental fomentar el diálogo entre el sector público y
privado, estableciendo mesas de trabajo permanentes en las que se analicen los efectos del ISD
y se propongan soluciones conjuntas. Según estudios de Pesántez Cedeño, Aguila
r Granizo, &
Pérez Sampedro, (2021), la participación activa de los actores empresariales en la formulación
de políticas fiscales garantiza que las medidas adoptadas respondan a las necesidades reales del
sector exportador. Este enfoque colaborativo permit
iría identificar barreras específicas y
diseñar políticas adaptativas, alineadas con las exigencias del mercado global. (Pazmiño
Villamar & Barrionuevo Mora, 2024)
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Por último, es necesario llevar a cabo evaluaciones periódicas del impacto del ISD en
el sector exportador a través de indicadores económicos y financieros. Estas evaluaciones
permitirían monitorear los efectos del impuesto en la liquidez, rentabilidad y c
ompetitividad
de las empresas, así como medir la efectividad de las estrategias implementadas. Un análisis
constante del impacto fiscal y económico del ISD permitiría realizar ajustes oportunos en las
políticas tributarias, asegurando que estas no se convi
ertan en un obstáculo estructural para el
crecimiento económico del país.
L
a mitigación de los efectos negativos del ISD requiere una estrategia integral que
combine la optimización de los procesos administrativos con ajustes fiscales estructurales y la
implementación de incentivos económicos. La modernización de los procesos de
devolución,
la aplicación de tarifas diferenciadas, la reducción progresiva de la tasa del ISD y la creación
de espacios de diálogo entre el gobierno y los exportadores son medidas esenciales para
fortalecer la competitividad y sostenibilidad del sector ex
portador ecuatoriano. Estas acciones
no solo permitirán equilibrar los objetivos de recaudación fiscal con el desarrollo económico,
sino que también consolidarán la posición del sector exportador como un motor clave para la
generación de divisas y el creci
miento del país.
1.4. Impacto
f
inanciero y
o
perativo del Impuesto a la Salida de Divisas en la
r
entabilidad
y
c
ompetitividad de la
e
mpresa Reybanpac
A
continuación, se presenta una tabla ilustrativa de los pagos realizados por el sector
exportador al ISD en los últimos años:
Tabla 1
Tabla de
p
agos del ISD en el
s
ector
e
xportador
Año
Tasa ISD %
Volumen exportado
(millones USD)
Pago de ISD
(millones USD)
2020
5.00
3,500
175
2021
5.00
4,000
200
2022
4.75
4,500
213,75
2023
4.25
4,800
204
2024
3.50
5,000
175
Nota:
Los datos de 2024 son proyecciones basadas en la disminución de la tasa del ISD (Autores, 2024).
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Este impuesto fue creado en Ecuador mediante la Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria en el 2007. Empezó con 0,5% y de allí al pasar los años esta
tarifa ha ido variando.
Sobre todo en los últimos 3 años.
Tabla 2.
Evolución del impuesto a la salida de divisas en el año 2022
VARIACION DEL 2022 AL
2024
Año 2022 (Ley Reformatoria
para la Equidad Tributaria)
Año 2023 (Decreto
ejecutivo No. 643)
Año 2024 (Decreto
ejecutivo No. 468)
01 de enero 4,75%
01 de enero 4%
01 de enero 3,5%
01 de abril 4,50%
01 de julio 4,25%
01 de octubre 4%
01 de febrero 3,75%
01 de julio 3,50%
A partir del 01 de abril hasta
ahora 5%
Nota:
Autores (2024).
Actualmente, el ISD ha incrementado nuevamente al 5%, lo que impacta directamente
en los costos operativos de las empresas exportadoras.
Figura 1
Gráfico de barras que ilustra el crecimiento de la tasa del ISD por año
Nota:
Autores (
2024).
●
Impacto del ISD en los
c
ostos
o
perativos y la
r
entabilidad de una
e
mpresa
e
xportadora
de
b
anano
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Una empresa bananera en Guayaquil exporta anualmente 5,000 toneladas de banano,
con un costo operativo inicial de $500,000, distribuido entre
costos variables ($450,000) y
costos fijos ($50,000). Los costos variables incluyen materias primas ($200,000), logística y
transporte ($115,000), empaque ($85,000) y otros costos ($50,000), mientras que los costos
fijos se dividen en mantenimiento de infr
aestructura ($30,000) y salarios administrativos
($20,000).
El costo operativo inicial (500000) se multiplica por el 5% lo que da ese resultado
.
El
ISD del 5% se añade al valor de las transferencias que la empresa realiza para importar bienes
o servicios. Por lo tanto, si la empresa está gastando 500,000 en importaciones, debe pagar un
5% adicional de esa cantidad, lo que representa 25,000. Este mo
nto incrementa los costos
operativos de la empresa, ya que se convierte en un gasto extra que afecta directamente la
liquidez y rentabilidad de la empresa. Aunque el pago es temporal y puede ser recuperado como
crédito tributario, el costo adicional de 25,
000 debe ser cubierto inicialmente, lo que representa
una carga financiera para la empresa en el corto plazo.
R
esultando en un nuevo costo operativo total de $525,000. Esto afecta directamente el
margen de ganancia, que inicialmente era de $150,000 (30% del costo operativo inicial) y se
reduce a $125,000 tras la aplicación del ISD, asumiendo ingresos totales consta
ntes de
$650,000. Este impacto refleja una disminución considerable en la rentabilidad operativa de la
empresa.
Tabla 3
Comparación de ambos márgenes
Concepto
Antes del ISD
Después del ISD
Ingresos totales
650,000
650,000
Costo operativo total
500,000
525,000
Margen de ganancia
150,000
1
25,000
Nota:
Autores (2024)
.
La tabla 3 demuestra cómo el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) afecta
negativamente la rentabilidad de la empresa. Aunque los ingresos totales permanecen
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inalterados en $650,000, el costo operativo aumenta de $500,000 a $525,000 debido a la
aplicación del ISD. Este incremento en los costos provoca una drástica reducción en el margen
de ganancia, que cae de $150,000 a $125,000, reflejando una pérdida del 25%
. Este impacto
evidencia la carga fiscal del ISD y su efecto adverso sobre la sostenibilidad financiera y
competitividad de las empresas exportadoras.
La figura 2 ilustra el impacto del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en el flujo de
caja operativo de una empresa exportadora de banano en Guayaquil. Se observa cómo el flujo
de caja, inicialmente de $150,000, se reduce a $125,000 tras la aplicación de
l ISD con una tasa
del 5%. Este impuesto afecta directamente los costos operativos, disminuyendo la liquidez
disponible para operaciones e inversiones.
Figura 2
Impacto del ISD en el
f
lujo de
c
aja
o
perativo de
e
mpresas
e
xportadoras
Nota:
Autore
s (2024).
La gráfica muestra una caída del flujo de caja operativo del 16.67% como resultado del
incremento de $25,000 en los costos operativos por la aplicación del ISD. Esta disminución
refleja un impacto significativo en la capacidad de la empresa para reinvertir
, cubrir gastos fijos
y variables, y mantener su competitividad en el mercado. La diferencia resaltada enfatiza la
presión financiera que el ISD impone sobre las empresas exportadoras, reduciendo su margen
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operativo y potencial de crecimiento
aunque puede ser recuperable con la devolución al IVA
como un alivio a futuro
.
Discusión
El impacto del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en el sector exportador de banano
en Guayaquil resalta los desafíos que enfrentan las empresas para mantenerse competitivas en
un mercado global. Los resultados del presente estudio confirman que este tr
ibuto, concebido
originalmente para regular la salida de capitales, ha generado efectos adversos significativos
en la rentabilidad y sostenibilidad del sector exportador. Las empresas del sector enfrentan
incrementos en sus costos operativos, principalment
e debido al gravamen del 5% aplicado a
transacciones internacionales relacionadas con insumos, tecnología y maquinaria, lo que
reduce los márgenes de ganancia en un promedio del 25%
.
Además, los mecanismos para la devolución del ISD resultan ser un factor crítico. La
burocracia y los retrasos asociados a este proceso limitan la liquidez de las empresas,
restringiendo su capacidad para reinvertir en mejoras tecnológicas e infraestructur
a. Esta falta
de eficiencia administrativa se traduce en una pérdida de competitividad frente a países
productores como Colombia y Costa Rica, que no enfrentan impuestos similares
. Como señalan
Núñez
-
Liberio et al. (2023), estas limitaciones obstaculizan
la expansión del sector y, en
muchos casos, afectan su sostenibilidad a largo plazo
.
L
a dependencia de insumos importados hace que el ISD tenga un impacto
desproporcionado en sectores exportadores como el bananero. La carga fiscal adicional eleva
los costos de producción y dificulta el cumplimiento de los estándares internacionales de
calid
ad, esenciales para mantener mercados como la Unión Europea y Estados Unidos. Según
Salgado
-
Ortiz et al. (2024), estas restricciones afectan no solo a las grandes exportadoras, sino
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también a pequeños y medianos productores, quienes son más vulnerables a los aumentos en
los costos operativos
.
En este contexto, resulta evidente la necesidad de implementar estrategias fiscales más
equitativas. La modernización de los procesos de devolución del ISD, la adopción de tarifas
diferenciadas y la generación de incentivos para los sectores estratégicos s
on propuestas clave
para mitigar el impacto negativo del tributo. De igual manera, se destaca la importancia de un
diálogo activo entre el sector público y privado, orientado a la formulación de políticas que
equilibren la recaudación fiscal con la competi
tividad empresarial
.
E
l análisis sugiere que, si bien el ISD cumple su propósito recaudatorio, su permanencia
y estructura actual comprometen el desarrollo sostenible del sector exportador de banano.
Reformas integrales y bien diseñadas podrían no solo reducir el impacto fiscal
sobre las
empresas, sino también consolidar la posición de Ecuador como uno de los principales
exportadores de banano en el mercado global.
Conclusión
El análisis realizado sobre el impacto del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en el
sector exportador de banano en Guayaquil demuestra que este tributo genera profundas
implicaciones en la competitividad, rentabilidad y sostenibilidad de las empresas de
l sector. A
lo largo de la investigación, se identificaron una serie de factores clave que explican cómo este
impuesto, concebido inicialmente como un mecanismo regulatorio, ha evolucionado hacia una
herramienta recaudatoria con consecuencias negativas par
a las exportadoras. Entre los
hallazgos más relevantes, destaca el aumento significativo de los costos operativos, lo que
afecta de manera directa los márgenes de ganancia y limita la capacidad de las empresas para
competir en mercados internacionales.
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El ISD incrementa en un 5% los costos operativos de las empresas exportadoras,
afectando tanto los gastos relacionados con la adquisición de insumos importados como
aquellos vinculados a la tecnología y maquinaria necesarias para garantizar estándares de
c
alidad internacionales. Este incremento, que no puede ser fácilmente absorbido por las
empresas debido a la rigidez de sus estructuras de costos y la alta competitividad del mercado
global, conduce a una reducción significativa en los márgenes de ganancia.
En muchos casos,
las empresas se ven obligadas a disminuir sus precios para mantener su participación en
mercados clave, sacrificando así su rentabilidad y viabilidad financiera a largo plazo.
Otro elemento fundamental identificado es la ineficiencia en los procesos de devolución
del ISD, que representan una carga adicional para las empresas exportadoras. Aunque la
normativa reconoce el derecho a la devolución de este tributo para los exportador
es, los
procesos administrativos son lentos y burocráticos, generando importantes restricciones en el
flujo de caja de las empresas. Esta situación limita la liquidez disponible para reinvertir en
infraestructura, tecnología o expansión de mercados, lo que
afecta de manera directa la
capacidad de las empresas para adaptarse a las demandas del entorno global. Además, la falta
de acceso oportuno a estos recursos impide que las exportadoras puedan responder con agilidad
a los retos y oportunidades del mercado.
El análisis también evidencia que el ISD afecta de manera desproporcionada a las
pequeñas y medianas empresas, que suelen contar con menos recursos financieros para afrontar
los costos adicionales derivados de este impuesto. Estas empresas enfrentan mayore
s
dificultades para competir frente a grandes exportadoras, que, aunque también se ven afectadas,
tienen más herramientas para mitigar los impactos del tributo. Asimismo, el ISD coloca a las
empresas ecuatorianas en una desventaja estructural frente a prod
uctores de países vecinos,
como Colombia y Costa Rica, que no están sujetos a impuestos similares. Esta desigualdad
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disminuye la capacidad del banano ecuatoriano para competir en precios y afecta la percepción
internacional del sector como un destino atractivo para la inversión.
A pesar de estos desafíos, se identifican oportunidades para mitigar los efectos
negativos del ISD y fortalecer la competitividad del sector exportador. La modernización de
los procesos de devolución del impuesto, a través de la digitalización y simplifica
ción de
trámites, podría mejorar significativamente la liquidez de las empresas, permitiéndoles
reinvertir en áreas clave como la innovación tecnológica. Por otro lado, la adopción de tarifas
diferenciadas o exenciones tributarias para sectores estratégico
s, como el bananero,
representaría una medida eficaz para aliviar la carga fiscal sin comprometer los objetivos de
recaudación del Estado. Estas estrategias, combinadas con un diálogo constante entre el sector
público y privado, permitirían diseñar polític
as fiscales más equilibradas que promuevan la
sostenibilidad y el crecimiento del sector exportador.
E
l ISD, aunque cumple con su función recaudatoria, genera efectos adversos
significativos que comprometen la competitividad y sostenibilidad de las exportadoras de
banano en Guayaquil. La permanencia de este tributo en su estructura actual representa un
obs
táculo para el desarrollo del sector, que no solo afecta a las empresas, sino también a la
economía nacional, dada la relevancia del banano como producto estratégico para el país.
Reformas fiscales integrales y bien diseñadas son esenciales para mitigar lo
s impactos
negativos del ISD y fortalecer la posición de Ecuador en el mercado global, asegurando a la
vez la sostenibilidad de un sector que constituye un pilar fundamental de la economía
ecuatoriana. Este equilibrio entre recaudación fiscal y competitivi
dad empresarial es
imprescindible para garantizar el desarrollo sostenible del país y la estabilidad del sector
exportador.
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